A fusión de Caixabank e Bankia supoñerá un aforro próximo aos 800 millóns de euros, segundo as análises internas

O grupo resultante da fusión de Caixabank e Bankia prevé uns aforros anuais de 770 millóns de euros e a xeración de novos ingresos por importe de 290 millóns de euros, segundo a presentación remitida este venres á Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV).

En concreto, os consellos de administración de ambos os bancos aprobaron a ecuación de troco de 0,6845 accións ordinarias novas de CaixaBank por cada acción de Bankia.

O prezo pactado inclúe unha curmá do 20% sobre a ecuación de troco a peche do 3 de setembro, antes da comunicación ao mercado da existencia de negociacións sobre a operación. Ademais, supón unha curmá do 28% sobre a media de ecuacións de troco do últimos tres meses.

O troco establecido supón que os accionistas de CaixaBank representarán, inicialmente, o 74,2% do capital da nova entidade, e os de Bankia, o 25,8%.

CriteriaCaixa, entidade controlada ao 100% pola Fundación Bancaria 'a Caixa', manterase como accionista de referencia de CaixaBank con ao redor do 30% do accionariado, mentres que o FROB alcanzará o 16,1%.

A estrutura accionarial da entidade combinada complétase cun 54% de 'free float' (accións cotizadas no mercado de valores), o 37% corresponde a investidores institucionais e o 17%, ao mercado comerciante polo miúdo.

Ademais, o presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri será o presidente executivo da nova entidade, mentres que o conselleiro delegado de Caixabank, Gonzalo Gortázar, ocupará o cargo de conselleiro delegado.

Ambas as entidades esperan pechar a operación durante o primeiro trimestre de 2021, unha vez recibidas todas as autorizacións regulatorias pertinentes (Ministerio de Asuntos Económicos e Transformación Dixital, Comisión Nacional dos Mercados e a Competencia, a non oposición por parte da Dirección Xeral de Seguros e Fondos de Pensións, a CNMV e o Banco de España á adquisición por CaixaBank de participacións significativas en sociedades suxeitas á súa supervisión).

O novo grupo, que manterá a marca CaixaBank, será o banco de referencia en España con máis de 20 millóns de clientes, unha cota en créditos e depósitos do 25% e 24%, respectivamente, e unha presenza xeográfica "diversificada e equilibrada", segundo destacaron ambas as entidades.

A COMPOSICIÓN DO NOVO CONSELLO DE ADMINISTRACIÓN

Doutra banda, tamén se definiu a composición do Consello de Administración da entidade, que se someterá a aprobación das Xuntas Xerais de Accionistas e que continuará cumprindo coas mellores prácticas en goberno corporativo.

A proposta de composición do novo Consello de Administración, formado por 15 membros, é a seguinte:

• Tomás Muniesa Arantegui, actualmente conselleiro dominical de CaixaBank, nomeado a proposta de CriteriaCaixa.
• José Serna Masiá, actualmente conselleiro dominical de CaixaBank, nomeado a proposta de CriteriaCaixa.
• Gonzalo Gortázar Rotaeche, actualmente conselleiro executivo e conselleiro delegado de CaixaBank.
• María Verónica Fisas Vergés, actualmente conselleira independente de CaixaBank.
• Cristina Garmendia Mendizábal, actualmente conselleira independente de CaixaBank.
• María Amparo Moraleda Martínez, actualmente conselleira independente de CaixaBank.
• Eduardo Javier Sanchiz Irazu, actualmente conselleiro independente de CaixaBank.
• John Shepard Reed, actualmente conselleiro independente de CaixaBank.
• Koro Usarraga Unsain, actualmente conselleira independente de CaixaBank.
• José Ignacio Goirigolzarri Tellaeche, actualmente conselleiro executivo e presidente do Consello de Administración de Bankia.
• Joaquín Ayuso García, actualmente conselleiro independente de Bankia.
• Francisco Javier Campo García, actualmente conselleiro independente de Bankia.
• Eva Castelo Sanz, actualmente conselleira independente de Bankia.
• Un conselleiro proposto por BFA Garfo de Accións, S.A., que está previsto que se incorpore coa consideración de dominical.
• Fernando María Costa Duarte Ulrich, que está previsto que teña a consideración de ‘outro conselleiro externo’. Na actualidade, é presidente non executivo de BPI. 

 
Do total de 15 membros, dous serán conselleiros executivos, dous serán a proposta de CriteriaCaixa, un a proposta de BFA Garfo de Accións, S.A., seis independentes a proposta de CaixaBank e tres independentes a proposta de Bankia. E Fernando María Costa Duarte Ulrich está previsto que teña a consideración de ‘outro conselleiro externo’.

Os conselleiros independentes supoñen un 60% do total de conselleiros e a representación das mulleres no Consello de Administración alcanza o 33%.

APOSTA POLA CALIDADE

Tras saneamentos adicionais consecuencia da operación, a entidade fusionada presentará a cociente de morosidade máis baixa en España, do 4,1%, e unha cobertura confortable do 64%, das máis altas entre os principais bancos en España.

Ademais, a sólida posición de capital de CaixaBank e Bankia permitirá absorber os custos de reestruturación e os axustes de valoración, resultando nunha cociente CET1 da entidade combinada do 11,6%, mantendo unha marxe moi ampla –310 puntos básicos– sobre o nivel esixido regulatoriamente. E a fortaleza en liquidez, con 128.000 millóns e que seguirá como aceno da entidade, facilitará o apoio á recuperación económica a través do crecemento do crédito.

A xeración de sinerxias mellora a rendibilidade esperada, cun ROTE estimado a partir do consenso do mercado que se situará en niveis superiores ao 8% en 2022.