Amancio Ortega compra por case 400 millóns o 10% dunha filial de Telefónica

Telefónica alcanzou este venres un acordo con Pontegadea, o vehículo de investidor de Amancio Ortega, para a venda dunha participación indirecta equivalente ao 9,99% de Telxius, a súa compañía global de infraestruturas de telecomunicacións, por un importe total de 378,8 millóns de euros.

Nun comunicado, Telefónica explica que a venda se ha realizado a través da súa filial, Pontel Participacións, que é titular do 60% do capital social de Telxius. En concreto, tras a operación Pontegadea é propietaria dun 16,65% de Pontel e Telefónica do 83,35% restante.

Tras a transacción, que supón un prezo de 15,2 euros por acción de Telxius, Telefónica remarca que manterá unha porcentaxe maioritaria nesta e, por tanto, o control operativo sobre Telxius, polo que seguirá consolidando na súa conta de resultados e non terá ningún impacto na mesma.

Así mesmo, Telefónica, Pontegadea e Pontel subscribiron un acordo que regula as relacións de Telefónica e Pontegadea como socios de Pontel, acorde co acordo de accionistas entre Telefónica, Taurus Bidco (KKR) e Telxius.

"Esta operación enmárcase dentro da política de xestión de carteira de activos do grupo Telefónica, baseada nunha estratexia de creación de valor, optimización do retorno sobre o capital, e posicionamento estratéxico", incide a compañía.

Así mesmo, remarca que complementa o obxectivo de redución de débeda e fortalecemento de balance pola vía orgánica, nun escenario de xeración de caixa crecente, que permite á vez ao grupo manter "unha remuneración ao accionista sustentable".

Na conferencia con analistas deste xoves, tanto o presidente executivo de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, como a directora financeira, Laura Abasolo, subliñaron que a intención do grupo era continuar reducindo a débeda de forma orgánica, pero incidiron que este proceso podería ser completado con medidas inorgánicas "se son valiosas para a compañía e teñen sentido estratéxico".

A débeda neta de Telefónica situouse a peche do mes de xuño en 43.593 millóns de euros, o que presenta unha redución interanual do 10,1%. En comparación co peche do primeiro trimestre, a diminución da débeda alcanza os 382 millóns de euros, e acumula así cinco trimestres consecutivos á baixa.

HISTORIA DE TELXIUS
Telefónica creou en febreiro de 2016 unha nova compañía global denominada Telxius para agrupar certos activos de infraestrutura do grupo como torres e cables submarinos co obxectivo de "capturar o incremento exponencial do tráfico de datos previsto para os próximos anos".

A operadora tentou en outubro do mesmo ano sacar a Bolsa unha participación do 36,36% da filial de infraestruturas por un prezo por acción de entre 12 e 15 euros, pero tivo que cancelala debido á baixa valoración que as ordes de compra recibidas outorgaban á compañía.

Con todo, en febreiro de 2017, Telefónica vendeu unha participación do 40% á xestora de fondos Kohlberg Kravis Roberts (KKR) por un importe total de 1.275 millóns de euros, o que equivalía a un a 12,75 euros por acción.

Agora Telefónica dá entrada no seu accionariado ao vehículo investidor de Amancio Ortega coa creación de Pontel, unha sociedade conxunta entre Telefónica e Pontegadea que controlará o 60% que tiña o grupo de telecomunicacións en Telxius. Pontegadea pagou un prezo equivalente a 15,2 euros por acción da filial de infraestruturas, un 19,2% máis do que pagou KKR hai case ano e medio.

Ademais a nova operación confirma a intención de Telefónica de non perder o control da súa filial de infraestruturas, xa que terá unha participación indirecta equivalente ao 50,01% de Telxius, fronte ao 9,99% de Pontegadea e o 40% de KKR.

INVESTIMENTOS DE AMANCIO ORTEGA
Amancio Ortega, que inviste parte dos dividendos que recibe de Inditex no sector inmobiliario, posúe a maior inmobiliaria española, centrada na compravenda e aluguer de grandes edificios, polo que a súa entrada no capital de Telxius supón unha diversificación das súas actividades.

A sociedade Pontegadea obtivo un beneficio atribuído de 1.475 millóns de euros en 2017, un 13% menos que o exercicio anterior, debido ás doazóns realizadas pola Fundación Amancio Ortega durante ese exercicio.

A cifra de negocio consolidada do grupo, que integra a actividade de distribución téxtil realizada a través de Inditex e a de investimento e xestión inmobiliaria, situouse nos 25.271 millóns de euros, mentres que pechou o exercicio con activos por valor de 29.028 millóns de euros e un patrimonio neto de 21.006 millóns de euros.